Poticao je iz dinastije Han, a postao je princ od Džidonga, na severoistoku Kine, za vreme vladavine svog strica, cara Džinga od Hana. U njegovim pohodima često su ga pratili sluge i robovi, a obično je pustošio domove pod maskom pljačkanja.
S obzirom na to da je bio princ, veliki znak pitanja stoji pored toga zbog čega bi mu uopšte bilo potrebno da pljačka. Odgovor je, zapravo, jednostavan - Liu Pengli ubijao je ljude samo zato što mu se to sviđalo.
Vladavina njegovog terora trajala je od 144. do 116. godine pre nove ere, a istoričar Sima Ćan napisao je da su se stanovnici okolnih mesta su se toliko plašili, da ne bi izlazili iz kuće kada Sunce zađe.
Na kraju, sin jedne od žrtava optužio je Penglija za ubistvo, i on je proglašen krivim za više od 100 ovakvih zločina. Sudilo mu se, i mada su zvaničnici želeli da bude pogubljen, car Džing nije želeo da osudi svog bratanca na smrt.
Umesto toga, Pengliju su oduzeti svi činovi i sva vlast koje je imao. Izgubio je i zemlju, a proteran je u Šangjong, gde je živeo kao običan građanin.
